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正一堂:2021年白酒市场新洞察!

作者: 51酒水网 发布时间: 2021年02月18日 02:00:15

  2020年我国白酒市场遭遇两大增长变量,短期看对销量影响:一是疫情大爆发,我国史无 前例的管控,让白酒旺季市场消费场景消失;二是疫情大爆发催生我国经济增长停滞和经济增长下滑,我国白酒行业遭遇10年来大增长冲击。

  2021年是我国白酒市场“十四五”规划开端年,我国白酒行业进入“品质、品类、品牌”升级三期叠加期,洞察2021年我国白酒发展底层变量,对未来我国5年白酒增长意义深远。“鹰眼视角”:既要看到远处的群山,又要看到草丛中的兔子。

  和传统战略预判思考不同的是,2021年我们对我国 酒业市场是用“鹰眼视角”来洞察:我们既要能够看到影响未来增长宏观大局的慢变量,又要能够观察到当下已经潜滋暗长却又被忽略的生动细节的小趋势,以期给我国 酒业带来新的增长观察视角。

  研究2021年我国白酒增长新态势,需要导入“供需链”模型:从供给端、需求端和连接端来分析2021年我国 酒业增长战略变量。

  1、从需求端看:三大底层变量,催生我国白酒产业需求端发生深刻变革

  1、从人口质量看:按照国际货币基金组织预测,2021年我国人均收入会超过12055美元,进入高收入国家门槛,白酒作为社交属性产品,消费升级需求趋势不可逆。研究商务和大众消费的场景化需求升级,成为2021年白酒需求端创新命题。

  2、从人口结构看:我国城镇化率已经60.6%,距离发达国家城镇化率85%以上还有红利,未来城市市场无论是大众市场还是商务市场都有的战略增长腾挪空间。

  3、从我国对世界GDP的占比看,扩大消费内需将成为我国经济增长的大战略。而扩大内需的关键是品质升级和品牌升级,这是我国经济更是我国 酒业变革的方向指南。

  因此,从需求端分析:2021年我国白酒市场的需求端端倪出现,两大“消费升级”已经长出嫩芽:

  一是关注新中产的消费结构升级,二是关注城市市场的消费规模升级。

  2、从供给端洞察2021年市场三大“慢变量”值得笃定

  对于我国 酒业而言,能够洞察我国 酒业的“不变”,增加战略定力,远远比观察所谓的“新现象”更值得褒奖。从长期看,2021年我国 酒业供给端三大战略慢变量不会改变:

  (一)、头部名酒增长的慢变量长期不变。我国老八大名酒、老13大、17大名酒之所以能够成为我国名酒,是因为他们在品质、品牌、技术和管理上都是超越同行业的,在战略上都是穿越周期,战略坚定的,所以头部名酒长期增长的趋势不会变。

  1、疫情加速我国白酒向头部名酒化集中。

  2、头部名酒品质升级、价格升级。打开了我国白酒市场行业发展新边界:正是由于茅台、五粮液和国窖等品牌持续升级,我国白酒市场才能实现名酒、省酒和区域性酒企的结构性繁荣。

  历史学是真正的未来学,2021年,我国向头部名酒集中的趋势不会变,头部市场呈现三个显著特征:一是酒类企业家数显著减少;二是行业产能显著降低;三是行业利润显著增加;

  3、头部名酒向高质量增长转变方向没有变。以茅台、五粮液为龙头的头部名酒营收注重增长速度同时,更加注重企业更长远高质量和可持续增长

  4、头部名酒阵营分化趋势不会变。表现为茅台、五粮液基本不变,老三老四轮流转。茅五泸汾在2020年继续保持较高的营收增长速度或者净利增长速度,其他酒企由于错失酒业高结构增长的战略机遇期,或由于战略调整周期过长,加上疫情意外叠加,出现营业收入下滑,净利润增速停滞现状。

  (说明:数据来源于企业年度业绩预告)

  (二)结构增长的慢变量长期不变。2021年我国白酒创新增长的红利是结构增长极,无论是名酒、省酒还是区域酒企。

  近几年,业绩取得飞速发展酒企的增长实质上都来源于企业高端酒的高速增长,例如板城酒业龙印、双沟绿苏、仰韶天时、泸州老窖1573等等;2021年行业增长的产品在于高结构的优质浓香酒。

  2020年我国GDP首 次突破100万亿元,同比增长2.3%,同时我国在多个领域已经取代美国,成为大的市场;加上4亿中产,我国即将成为具潜力和大的单一消费市场,这是酒业发展逻辑尤其是高端酒发展逻辑的根本起点。

  另一方面得益于53°飞天茅台价格上行,给其他次高端白酒增长打开了价格发展空间的天花板。加上各大酒业做高结构的超 强动力,我国白酒2021年结构增长的慢变量不会停止,只会强化。

  (三)、酱酒增长大趋势长期不变。酱酒市场长期向好,但酱酒市场格局将出现分化。